久别重逢的吴秋遇和小灵子被困山洞，目睹北冥教教主司马相中毒身亡。铁拳门挑衅丐帮，在五台山设擂比武。想出风头的邵青堂父女自取其辱。万山派宗师鲜子汤、来自西域的“雌雄双煞”先后现身。吴秋遇和小灵子寻找柳如梦，从洛阳到登封，经历土岗风波、客栈闹鬼。群雄齐聚嵩山，围攻少林寺讨要《至尊宝帖》，牵出陈年旧事。幽灵魔女杀天山恶鬼为心上人报仇。小灵子出走，吴秋遇和柳如梦找到扬州，见证幽灵魔女的痴情与悲情。