投资学（原书第10版）

滋维·博迪亚历克斯·凯恩艾伦J.马库斯

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前言
教学建议
第一部分绪论
第1章投资环境
1.1 实物资产与金融资产
1.2 金融资产
1.3 金融市场与经济
1.4 投资过程
1.5 市场是竞争的
1.6 市场参与者
1.7 2008年的金融危机
1.8 全书框架
小结
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第2章资产类别与金融工具
2.1 货币市场
2.2 债券市场
2.3 权益证券
2.4 股票市场指数与债券市场指数
2.5 衍生工具市场
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第3章证券是如何交易的
3.1 公司如何发行证券
3.2 证券如何交易
3.3 电子交易的繁荣
3.4 美国证券市场
3.5 新的交易策略
3.6 股票市场的全球化
3.7 交易成本
3.8 保证金交易
3.9 卖空
3.10 证券市场监管
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第4章共同基金与其他投资公司
4.1 投资公司
4.2 投资公司的类型
4.3 共同基金
4.4 共同基金的投资成本
4.5 共同基金所得税
4.6 交易所交易基金
4.7 共同基金投资业绩：初步探讨
4.8 共同基金的信息
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第二部分资产组合理论与实践
第5章风险与收益入门及历史回顾
5.1 利率水平的决定因素
5.2 比较不同持有期的收益率
5.3 国库券与通货膨胀（1926~2012年）
5.4 风险与风险溢价
5.5 历史收益率的时间序列分析
5.6 正态分布
5.7 偏离正态分布和风险度量
5.8 风险组合的历史收益
5.9 长期投资
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第6章风险资产配置
6.1 风险与风险厌恶
6.2 风险资产与无风险资产组合的资本配置
6.3 无风险资产
6.4 单一风险资产与单一无风险资产的投资组合
6.5 风险容忍度与资产配置
6.6 被动策略：资本市场线
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附录6A 风险厌恶、期望效用与圣彼得堡悖论
附录6B 效用函数与保险合同均衡价格
附录6C Kelly准则
第7章最优风险资产组合
7.1 分散化与组合风险
7.2 两个风险资产的组合
7.3 股票、长期债券、短期债券的资产配置
7.4 马科维茨资产组合选择模型
7.5 风险集合、风险共享与长期投资风险
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附录7A 电子表格模型
附录7B 投资组合统计量回顾
第8章指数模型
8.1 单因素证券市场
8.2 单指数模型
8.3 估计单指数模型
8.4 组合构造与单指数模型
8.5 指数模型在组合管理中的实际应用
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第三部分资本市场均衡
第9章资本资产定价模型
9.1 资本资产定价模型概述
9.2 资本资产定价模型的假设和延伸
9.3 资本资产定价模型和学术领域
9.4 资本资产定价模型和投资行业
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第10章套利定价理论与风险收益多因素模型
10.1 多因素模型概述
10.2 套利定价理论
10.3 套利定价理论、资本资产定价模型和指数模型
10.4 多因素套利定价理论
10.5 法玛-弗伦奇（FF）三因素模型
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第11章有效市场假说
11.1 随机漫步与有效市场假说
11.2 有效市场假说的含义
11.3 事件研究
11.4 市场是有效的吗
11.5 共同基金与分析师业绩
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第12章行为金融与技术分析
12.1 来自行为学派的批评
12.2 技术分析与行为金融
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第13章证券收益的实证证据
13.1 指数模型与单因素套利定价模型
13.2 多因素资本资产定价模型与无套利理论的检验
13.3 法玛-弗伦奇式多因素模型
13.4 流动性与资产定价
13.5 基于消费的资产定价与股权溢价之谜
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第四部分固定收益证券
第14章债券的价格与收益
14.1 债券的特征
14.2 债券定价
14.3 债券收益率
14.4 债券价格的时变性
14.5 违约风险与债券定价
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第15章利率的期限结构
15.1 收益率曲线
15.2 收益曲线与远期利率
15.3 利率的不确定性与远期利率
15.4 期限结构理论
15.5 期限结构的解释
15.6 作为远期合约的远期利率
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第16章债券资产组合管理
16.1 利率风险
16.2 凸性
16.3 消极债券管理
16.4 积极债券管理
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第五部分证券分析
第17章宏观经济分析与行业分析
17.1 全球经济
17.2 国内宏观经济
17.3 需求与供给波动
17.4 联邦政府的政策
17.5 经济周期
17.6 行业分析
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第18章权益估值模型
18.1 比较估值
18.2 内在价值与市场价格
18.3 股利贴现模型
18.4 市盈率
18.5 自由现金流估值方法
18.6 整体股票市场
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第19章财务报表分析
19.1 主要的财务报表
19.2 衡量企业绩效
19.3 盈利能力度量
19.4 比率分析
19.5 财务报表分析范例
19.6 可比性问题
19.7 价值投资：格雷厄姆技术
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第六部分期权、期货与其他衍生证券
第20章期权市场介绍
20.1 期权合约
20.2 到期日期权价值
20.3 期权策略
20.4 看跌-看涨期权平价关系
20.5 类似期权的证券
20.6 金融工程
20.7 奇异期权
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第21章期权定价
21.1 期权定价：导言
21.2 期权价值的限制
21.3 二项式期权定价
21.4 布莱克-斯科尔斯期权定价
21.5 布莱克-斯科尔斯公式应用
21.6 期权定价的经验证据
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第22章期货市场
22.1 期货合约
22.2 期货市场的交易机制
22.3 期货市场策略
22.4 期货价格的决定
22.5 期货价格与预期将来的现货价格
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第23章期货、互换与风险管理
23.1 外汇期货
23.2 股票指数期货
23.3 利率期货
23.4 互换
23.5 商品期货定价
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第七部分应用投资组合管理第
第24章投资组合业绩评价
24.1 传统的业绩评价理论
24.2 对冲基金的业绩评估
24.3 投资组合构成变化时的业绩评估指标
24.4 市场择时
24.5 风格分析
24.6 业绩贡献分析程序
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第25章投资的国际分散化
25.1 全球股票市场
25.2 国际化投资的风险因素
25.3 国际投资：风险、收益与分散化的好处
25.4 国际分散化潜力评估
25.5 国际化投资及业绩归因
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第26章对冲基金
26.1 对冲基金与共同基金
26.2 对冲基金策略
26.3 可携阿尔法
26.4 对冲基金的风格分析
26.5 对冲基金的业绩评估
26.6 对冲基金的费用结构
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第27章积极型投资组合管理理论
27.1 最优投资组合与α值
27.2 特雷纳-布莱克模型与预测精度
27.3 布莱克-利特曼模型
27.4 特雷纳-布莱克模型与布莱克-利特曼模型：互补而非替代
27.5 积极型管理的价值
27.6 积极型管理总结
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附录27A α的预测值与实现值
附录27B 广义布莱克-利特曼模型
第28章投资政策与特许金融分析师协会结构
28.1 投资决策过程
28.2 限制
28.3 策略说明书[1]
28.4 资产分配
28.5 管理个人投资者的投资组合
28.6 养老基金
28.7 长期投资
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