彼得·潘给小姑娘文迪和她的两个弟弟迈克尔和约翰身上撒了魔粉，于是他们一起飞到了梦幻岛。在梦幻岛，历险的故事连连不断，“永没有枯燥乏味的时候”。彼得·潘同他们一道飞到梦幻岛，在那里遇见了童话中人物。由于中年海盗诡计多端、处处作祟，梦幻岛永无宁静。尽管不幸事件接踵而至，勇敢的彼得·潘还是想出妙计搭救了伙伴们。彼得·潘和小姑娘文迪分别时，答应每年春暖花开之时来看望她。后来文迪长大出嫁了，彼得·潘又与文迪的女儿玩，又把文迪的女儿带到那个奇妙无比的梦幻岛上。文迪的女儿长大出嫁后，又把文迪的外孙女找去作伴。彼得·潘这个形象是永无尽止的游乐、永恒童年和永不衰老的精神象征。