本书包含老舍先生两部长篇小说，分别是《赵子曰》《牛天赐传》。《赵子曰》描绘了二十年代北京鼓楼天台公寓一群大学生浑噩混沌、萎靡卑俗的人生图景。主人公赵子曰不好好念书，四处捣乱闹事，被大学开除。他通宵达旦地搓麻将，成天消磨于筵席之上，醉生梦死。在生死攸关之际，幸得挚友李景纯的劝说，方始醒悟，改过自新，重新生活。《牛天赐传》中商户他们牛老头年老无子，一天，有人给他们送来了一个孩子，他们认为这个孩子是老天爷赐予的，遂取名牛天赐。天赐从小娇养，加之牛氏夫妇畸形的教育，除了玩和写点小文章之外他什么都不会做。家道中落后，除了曾经的下人和朋友虎爷，天赐一无所有。这时，曾经受过牛老头恩惠的天赐的老师突然出现，给这个孩子带来了一线生机。