上集《李郭交兵》叙董卓的部将李傕、郭氾彼此猜忌，自相残杀，曹操尽起山东之兵，击败了李傕、郭氾，保护着献帝迁都许都，朝廷大权尽归曹操执掌。本集叙孙坚的儿子孙策在死了父亲以后，继领军马，击败扬州刺史刘繇，攻吴郡，克会稽，据有江东六郡，勇猛英武，人称“小霸王”。后来在西山射猎，遇刺殒命。他的弟弟孙权继承了他的事业，重用周瑜和鲁肃，形成了三国鼎立的局面。下集《辕门射戟》，叙吕布以勇武劝释袁术、刘备两家摆兵讲和。