上集《三顾茅庐》，叙刘备聘请诸葛亮出山，诸葛亮用火攻大破曹兵于博望坡。本集叙荆州刘表死后，蔡夫人与蔡瑁伪造遗嘱，立了次子刘琮继任荆州太守。曹操大军进攻荆州，蔡夫人献城投降。曹军进逼刘备，诸葛亮在新野设下埋伏，再用火攻，击败曹军。下集《长坂坡》，叙曹操兵围当阳，赵云出入重围，救出刘备的儿子阿斗。