本书讲述的是辽朝（916—1125）、西夏（1038—1227）以及金朝（1115—1234）共319年间的中国历史。辽是由契丹族建立的国家，对内蒙古和东北的开发起了推动作用，最终被宋、金联合所灭；西夏是由党项人在中国西北部建立的朝代，后被成吉思汗消灭；金朝是女真族建立的，先后灭辽和北宋，与南宋长期对峙，后被蒙古联合南宋所灭。宋、辽、夏、金时期，各方势力你争我夺，此消彼长，上演一幕幕成王败寇的历史活剧。