上集《濡须之战》，叙魏、吴双方在濡须大战，孙权求和退兵。本集叙刘备出兵攻取汉中，黄忠不服老，连续攻克天荡山、定军山，斩了曹军大将夏侯渊。曹操自率大军来争，又被黄忠、赵云并力杀退。刘备得了许多地方，自立为汉中王。下集《水淹七军》，叙关羽掘开襄江，水淹曹操七军，斩了曹操大将庞德。