卷首语 供给优势助力出口 封面文章 三中全会绘制新蓝图 宏观 5% 增长的质与效 利率走廊的探索 热点聚焦 硬科技或迎“戴维斯双击” 中报业绩预告行业分化 公司与产业 房企转型众生相：退出、聚焦和收缩 海光信息跑出“加速度”：算力芯片国产化正当时 单季创新高 国产CIS芯片龙头重拾增长 创新药再迎政策利好 一次性手套：量价齐升 拐点已至 放开天然牛黄进口：缓解供应短缺，利好品牌中药股 北方华创：穿行于半导体周期的舞者 解码车企半年“答卷”：出海、新能源化和智能化 逆变器业绩超预期：行业估值待回升 鲁西化工业绩回暖：千亿级赛道蕴新机 新片接续上演 暑期档票房或先抑后扬 东鹏饮料超预期增长的两大抓手 民间智慧 相信未来 基金 房企业绩预告密集发布，机构仓位探底 市场策略 结构性机会早留意 “国家队”强力托底四大行股价创新高 A 股半年报预告密集披露 行业景气度指引投资方向 金融 银行存贷增速差延续分化 融券逆周期调节持续加码 金融总量数据指示性作用或减弱 社融信贷新格局渐近 盈利压力倒逼银行考核基金投资收益 私家书斋 以投资的头号法则取胜 聚焦IPO 年内“批”而不发的企业将增至四家 IPO申请时隔半年再获受理 投资圆桌 股价高位的英伟达：竞争加剧高管减持 成功出海样本之海澜之家 价值终归战胜成长 在小小的B股里挖宝 美团与分众传媒的干戈和玉帛 青岛港，站上“行业整合”风口