上集《三气周瑜》，叙孙权和刘备争夺荆州，周瑜劳苦气愤，病故军中。本集叙曹操诱杀征西将军马滕，滕子马超起兵报仇，在渭水两岸一再击败曹军。曹操在危败的时候，坚守正面，分兵迂回，稳定了局面，然后行使反间计，造成西凉将帅之间的矛盾，终于击破马超，扭转了军事上的颓势。下集《张松献地图》，叙西川张松到荆州会见刘备，劝他进取西川。