这是一部宗教小说。演叙神灵怪幻法术之事，由作家驰骋神奇之想象和运用虚幻的笔墨，创作成篇。全书二十三则故事，叙写每一位罗汉由得道故事：顿悟→行化→普渡众生→圆寂而成罗汉。 全书依罗汉之名顺序是：长眉罗汉、伏魔罗汉、聪耳罗汉、抱膝罗汉、劝善罗汉、捧经罗汉、降龙罗汉、绯衣罗汉、戏珠罗汉、飞锡罗汉、杯渡罗汉、振铎罗汉、施笠罗汉、持履罗汉、伏虎罗汉、换骨罗汉、浣肠罗汉、现相罗汉、跨象罗汉、拊背罗汉、焚佛罗汉、赋花罗汉、却水罗汉等。 这部小说集的取材，与印度佛经所载罗汉事迹关系不大，而是由《高僧传》《五灯会元》等高僧传记、传说取材而成，并加以文学性改纂。如“降龙罗汉”故事，即从《五灯会元》及《景德传灯录》中十三祖¨迦毗摩罗尊者”事迹改纂扩大而成。 作品中描写的所调“点化”和“普渡众生”，即劝人为善，其目的就是最后使人饭依受戒，积德行善。如伏魔罗汉讲经时有魔来袭，便以数语点化，劝其皈依三宝；劝善罗汉以其道化天下；伏虎罗汉行法使盗悔悟受戒等等，莫不如此。与世俗社会一般人所理解的去恶从善之善的伦理道德观念，及其所指内含和表现形态显然完全不同，这部小说中的善，是属于宗教的概念。全书每则故事，写一主要人物得道成罗汉的经过，往往有头有尾，中间穿插一二细节，亦颇为具体生动。如第十一则《杯渡罗汉》的内容大意是：因常乘杯渡水，故名杯渡，虽已顿悟释氏正宗，却不矜细行；尝寄宿于人，窃其家所供金佛，失主疾追不及，见其乘杯渡过孟津；又东游吴郡，遇钓鱼翁，乞其鱼，翁与之，由此钓得无数鱼；遇一网鱼者，乞之却不与，即投二石入水化成二牛破其网；后行化广陵，于李家说法百日，合境颗香；一日圆寂，李厚葬之；数日之后有人在北方遇之，李启棺竟不见杯渡遗骸。从以上情节的概述，就可见其故事的完整性和细节的生动性，人物形象亦不能说毫无性格。但是，小说中的人物形象及其活动，完全漫透了宗教观念，编者显然是按着宗教宗所约束和允许的范围在塑造人物、提炼情节和谋篇结构，甚至连选择和描写细节亦不逾越这条界线。如第二十三则《焚佛罗汉》丹霞天然尊者，师事石头和尚，执役三年，一日，石头吩咐众侍，来日刈去佛殿前之草，无致滋蔓。众徒皆去除草，独尊者取盒盛水净头，长跪石头前，乞求落发，以致得师真传。又如第二十四则《却水罗汉》智威尊者使二虎守仓谷，县令不信，一日谒尊者，尊者召二虎来谒，县令始回心向佛，愿弃官受戒。