上集《凤仪亭》，叙司徒王允利用貂蝉，巧使连环计，使吕布刺死董卓。本集叙董卓的部将李傕、郭汜等起兵攻入长安，杀死王允，劫持献帝，把持朝政。下集《三让徐州》，叙曹操领大军进攻徐州。刘备出兵援救。徐州太守陶谦三次让徐州与刘备，刘备坚辞不受。陶谦死后，刘备遵他的遗言，答应暂时管领徐州。