上集《白马坡》，叙曹操攻破徐州，刘、关、张弟兄失散。关羽暂归曹操，在白马坡杀死袁绍大将颜良、文醜，为曹军立功。本集叙曹操爱慕人才，一心要收服关羽，对他十分厚待。但是关羽不忘刘备，在得知他的行踪以后，立即挂印封金，离开许昌，前往投奔。曹操留他不住，便赠给锦袍、路费，亲自送行。关羽经过五处关隘，斩了六员拦路的曹将。在古城会了张飞，终于重新与刘备相见。下集《战官渡》，叙曹操进兵官渡，击败袁绍，兵临冀州。