上集《三让徐州》，叙曹操攻徐州，刘备出兵援救。徐州太守陶谦几次要把徐州让给刘备管领，刘备坚辞不受。陶谦死后，刘备依照他的遗言，答应暂时管领徐州。本集叙李傕、郭氾，保护着献帝迁都许都，朝廷大权尽归曹操执掌。下集《小霸王孙策》，叙孙坚死后，长子孙策平定江东，开创基业。