吴晓求
吴晓球，男，汉族，1959年2月出生，江西余江人，经济学家，教育部“跨世纪优秀人才培养计划”入选者，享受国务院政府特殊津贴。 曾任中国人民大学党委常委、副校长。
中国资本市场三十年：探索与变革
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本书是为中国资本市场三十年而写，由导论、11章和文献附录，以及后记组成,重点研究中国资本市场三十年发展变迁的历史，内容主要包括：中国资本市场（沪深交易所）的创建及其背景，三十年历史变迁中的制度变革，法制建设，市场各元素的结构性变化，市场波动、成长及其经济效应，市场发展与金融功能的变化，市场监管模型的变迁，开放与国际化等内容。文献附录主要对三十年里中国资本市场的有效性进行了检验。 本书主要是一种历史研究，是一种基于市场结构性元素变动的研究，同时也是一种大事件研究，目的是试图概括出中国资本市场发展的自身逻辑，研究这种基于自身逻辑的校正机制，在此基础上，试图提出发展中国资本市场的理论逻辑。
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互联网金融：逻辑与结构
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本书在分析互联网发展趋势和对互联网商业模式的颠覆影响的基础上，深入研究了互联网金融的运行结构、生存逻辑、理论基础、风险特点，勾画了互联网金融与传统金融的替代边界，提出了互联网金融的基石监管准则。本书认为，互联网金融是第三金融业态，并首次提出互联网金融是对传统金融的“二次脱媒”。此外，本书还系统地阐述了互联网金融的理论结构，并探讨了互联网金融监管的基石标准。本书是作者对互联网金融的理论思考，而非对现实问题的简单解释。
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中国证券公司：现状与未来
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本书是“第16届（2012年度）中国资本市场论坛”的主题研究报告，作者均为来自政、产、学、研各界的研究资本市场的专家。全书由一个总报告和十个分报告组成，主题围绕中国证券公司在功能定位、组织架构、盈利模式、风险管控、人才结构、核心竞争力和国际化视野等诸多方面面临全面挑战而展开讨论。阅读此书，可以对中国证券公司的历史、现状和未来发展有一个全方位的了解。
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中国改革开放40年与中国金融学科发展
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本书以各位参会者在中国人民大学金融学科第二届年会的发言为主要内容，经过编辑、整理、校对总结而成。本书的主要内容包括两份主题报告、七份圆桌论坛发言、八份学术报告与嘉宾点评以及闭幕致辞。两份主题报告为中国人民大学副校长吴晓求的《改革开放40年：中国金融的变革与发展》与中国社会科学院原副院长李扬的《债务·债务密集度·去杠杆》。七份圆桌论坛发言分别为“为什么中国金融改革不到位：货币理论”“对金融创新的理解”“金融学的发展”“金融学科的发展与科技进步”“对企业金融的认识与研究”“现代专业化和职业化的风险管理”“居民家庭财富与金融市场”。八份学术报告分别为《科学家独董能够发挥监督职能吗？》《政治关联的代理成本：来自中国18号文的视角》《Shortsales，investors’informationexploitation，andpriceefficiency：EvidencefromtheChinesemarket》《贸易条件外部性、冲销干预和中国最优货币政策》《中国艺术品投资收益与资金流动》《中国城市住房需求分析》《金融视角下的中国崛起：概念、条件和战略》《国有企业和资本错配》。闭幕致辞的主题为“心态、故事、素养”。
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中国资本市场研究报告(2013)：中国资本市场：制度变革与政策调整
本研究报告以“公开、公平、公正”为原则，以构建国际金融中心和资本市场与实体经济相互协调发展为判断标准，从股票发行、上市交易、并购重组、增持（减持）与回购、股权激励、上市公司再融资、信息披露、违规违法行为的处罚、退市机制以及如何拓展资本市场资金来源等十个方面，对中国资本市场的制度框架、规则体系、政策取向等作了全面审视和深入分析，在此基础上，提出了全面推进中国资本市场改革的政策主张和系列建议，认为中国资本市场全面改革的时机已经成熟。本研究报告还包含了2012年中国上市公司社会责任报告，并对2013年中国证券市场的有关政策和未来趋势进行了分析。
中国资本市场制度变革研究
本书从股票发行制度改革的重点和难点、上市和交易制度如何改善市场流动性、并购如何提高存量资源的配置、股权激励及员工持股计划、上市公司的融资及信息披露、上市公司违规违法的处置以及股票退市机制等方面，对我国资本市场的制度变革进行了研究。
现代金融：理论探索与中国实践（第十四辑）
《资本市场评论》创刊于2000年1月，每月1期，是中国人民大学金融与证券研究所（FSI）主办的侧重于基本理论与政策研究的内部学术刊物，由吴晓求教授担任主编，其论文主要是来自FSI的专家、学者的研究成果。《资本市场评论》精粹是发表在《资本市场评论》上的精品论文集粹。“审视市场效率，探寻投资真谛”是《资本市场评论》创办者的初衷，也是《资本市场评论》精粹出版的宗旨。所谓审视，不仅主张批评与否定，更多地是慎思、责任和建议。《资本市场评论》精粹试图用思想之光烛照资本市场的历史和今天，以智慧之火指引资本市场的未来，以理性的人文精神和超然的心灵感悟去探寻投资的真谛。
现代金融：理论探索与中国实践（第十五辑）
《资本市场评论》创刊于2000年1月，每月1期，是中国人民大学金融与证券研究所（FSI）主办的侧重于基本理论与政策研究的内部学术刊物，由吴晓求教授担任主编，其论文主要是来自FSI的专家、学者的研究成果。《资本市场评论》精粹是发表在《资本市场评论》上的精品论文集粹。“审视市场效率，探寻投资真谛”是《资本市场评论》创办者的初衷，也是《资本市场评论》精粹出版的宗旨。所谓审视，不仅主张批评与否定，更多地是慎思、责任和建议。《资本市场评论》精粹试图用思想之光烛照资本市场的历史和今天，以智慧之火指引资本市场的未来，以理性的人文精神和超然的心灵感悟去探寻投资的真谛。
现代金融：理论探索与中国实践（第十三辑）
本书收录了2012年1月至2012年12月《资本市场评论》上刊载的23篇论文，这些论文从资本市场发展的角度探讨现代金融的演变特征、从多样性的角度研究不同金融模式的异同、从基础理论上探讨现代金融的质的规定、从现实出发论述并评析当前的金融政策特别是资本市场的政策，反映了作者对现代金融特别是资本市场的探索和思考。
中国资本市场研究报告（2015）：中国资本市场：开放与国际化
这本书属于教育部哲学社会科学系列发展报告和中国资本市场研究报告（2015），是中国人民大学金融与证券研究所撰写的主题研究报告。该报告详细讨论了中国资本市场在开放与国际化过程中必须研究的几个重要课题：市场未来发展的战略目标和功能定位；开放与国际化路径选择和必须具备的条件；如何进行法律体系和市场规则的调整；如何调整上市政策使得市场资产具有成长性；如何提高国际投资者的投资比例；如何提升中国投资银行的国际竞争力和市场影响力；如何评估开放和国际化过程中的市场风险；如何加强国际证券市场的监管合作；中国资本市场的发展和国际化会对地缘乃至全球金融中心产生怎样的竞争以及如何加强协调与合作等等。针对以上这些问题，本书提出了自己的理论阐释和政策建议。
思与辩：中国资本市场论坛20年主题研究集
本书收录的是作者从1996年起为20年来每一届中国资本市场论坛和《中国资本市场研究报告》撰写的学术文稿或主题研究报告，绝大多数已公开发表。它是作者学术研究成果的重要组成部分，从一个侧面反映了中国资本市场研究的时代背景。该书研究的内容涉及到20年来中国资本市场发展几乎所有重大问题，历史地再现了作者20年来资本市场研究的学术轨迹和心路历程。
中国资本市场研究报告（2016）股市危机与政府干预：让历史告诉未来
本书是由吴晓求教授主持的一年一度的“中国资本市场论坛（2016）”的研究成果，报告由导论、分论、专论和市场研究四部分组成：导论部分主要研究股市危机形成的内在逻辑和金融危机四种形态相关转化的过程，并做了一些重要的理论概括。分论主要研究了近30年来全球主要股市危机的形成过程、原因和相关国家如何应对股市危机，其内容包括1987年美国股市的“黑色星期一”、1990年前后日本泡沫经济与股市危机、1997年亚洲金融危机、1998年俄罗斯金融危机、2000年互联网泡沫与纳斯达克市场危机、2008年全球金融海啸与股市危机、2015年中国股市危机等。专论部分主要研究与股市危机有关的理论问题，包括信用扩张与资产价格泡沫的关系，金融体系不稳定的识别，政府干预与市场契约的关系，技术进步带来的交易技术、交易制度和交易结构的变化与市场波动的关系等。市场研究主要是从基本面和技术面角度出发，分析了2015年中国股票市场的特点和2016年的变化趋势。
中国资本市场研究报告（2018）：中国债券市场：功能转型与结构改革
本书是吴晓求教授主持的一年一度的“中国资本市场论坛（2018）”的研究成果，主题为“中国债券市场：功能转型与结构改革”。本研究报告在对中国债券市场发展历史分析和上述制度性问题进行重点研究的基础上，对中国债券市场的功能转型、交易结构、定位机制、脱媒效应、与股票市场的协调发展和市场的有序开放等都作了较为系统而深入的研究。此外，报告还从基本面和技术指标角度分析了2017年—2018年资本市场的主要特征和变动趋势。
中国创业板市场：成长与风险
本报告是在一年一度的中国资本市场论坛的讨论基础上形成的。收集了业内众多专家和学者有关创业板市场的形成、发展及存在的风险的文章，基本上对创业板市场有了一个概括了总结和预期。
中国资本市场研究报告（2017）
本研究报告是中国人民大学金融与证券研究所（FSI）所长吴晓求教授领衔、FSI研究团队连续撰写的第二十一个年份的中国资本市场研究报告，曾提交给2017年1月7日在中国人民大学举行的“第二十一届（2017年度）中国资本市场论坛”，并作为论坛的主题研究报告。中国资本市场研究报告，实际上是一部问题导向、侧重于理论分析的研究作品，对每年及下一年市场趋势的预测和研究不是本研究报告关注的重点，所以，市场研究这部分内容实际上是本研究报告的辅助内容。市场研究主要从基本面和技术面角度，分析了2016年的市场特征和2017年所可能发生的变化。与过去历年大多数研究报告体例一样，本研究报告仍由导论、分论、市场研究三部分组成，其中，导论和分论是本研究报告的主体内容。导论部分主要侧重于构建中国金融监管改革的理论分析逻辑，从金融结构、风险变异和金融模式选择的逻辑角度，观测、分析为什么必须推动中国的金融监管模式改革，并对中国金融监管新模式作了理论和功能上的构画。各分论则对中国金融监管模式的变迁，不同时期监管规则的调整，全球金融监管改革的新趋势以及如何构建基于风险分级和风险变异的新的金融监管模式作了分析和阐释。
中国资本市场研究报告（2014）：互联网金融：理论与现实
本书全面分析了互联网金融在中国金融改革的重要性。中国金融面临着宽度、长度和深度等三维度的改革。宽度改革的核心是推进金融结构市场化、证券化，重点是大力发展资本市场；长度改革的核心是对外开放和国际化，重点是人民币国际化；深度改革的核心是打破垄断、形成适度的竞争结构，重点是利率市场化和引入与传统金融相竞争的战略性力量。这个对传统金融构成战略性竞争的力量就是互联网金融。互联网金融对传统金融体系的渗透、竞争和撞击，势必引发新的金融业态的出现，现行金融模式和运行结构也将随之发生巨大变革。
师恩浩荡 风范长存——胡乃武教授追思录
本书为一本对胡乃武教授的追思录，胡乃武教授是中国共产党优秀党员，我国杰出的经济学家、教育家，新中国国民经济学学科开拓者和带头人。全书首先由我国著名经济学家吴晓求教授对胡乃武教授的学术思想做了详细深入的介绍和评论，接下来是近40篇由胡乃武教授的学生撰写的饱含深情的追忆在胡乃武教授门下求学经历的文章，全书反映出了胡乃武教授把学术研究与国家的名誉紧密联系在一起、热爱国家、忠于人民的教育事业的光辉事迹，读来生动感人。
中国资本市场：第三种模式
中国在资本市场的发展过程中，正在形成有别于美德模式的第三种模式。中国资本市场的第三种模式，既吸收了现代资本市场的核心元素和基本原理，又在法律体系、制度设计和运行结构方面独具特色。 中国资本市场的第三种模式之精髓在干：在吸收发达资本市场发展历史中所形成的一般性原则的基础上，有限地引入了国家战略意图的引导作用，避免了大陆法系的法律结构约束，有效地吸收了有和于资本市场发展的普通法系的元素，从而使中国资本市场的法律规范和运行结构具有一定的融合特征。 本书围绕上述核心思想，从历史、现实和未来演变趋势的不同维度，基于对美德模式的分析，试图对中国资本市场的发展模式进行理论概括和法理分析。
中国资本市场研究报告（2019）：现代金融体系：中国的探索（教育部哲学社会科学系列发展报告）
本研究报告是中国人民大学金融与证券研究所（Finance and Securities, FSI）所长吴晓求教授领衔、FSI研究团队连续撰写的第二十三个年份的《中国资本市场研究报告》，曾提交给2019年1月12日在中国人民大学举行的“第二十三届（2019年度）中国资本市场论坛”，并作为论坛的主题研究报告。 本研究报告尝试在回顾中国金融发展经验、改革路径和利弊得失的基础上，总结中国金融变革与发展的历史趋势，刻画中国未来所要构建的、与大国经济相匹配的现代金融体系。本研究报告明确提出，现代金融体系是市场主导型的金融体系，具备高度市场化、高科技、开放性、风险分散性的基本特征，能够充分发挥融资与财富管理、支付清算、金融资源跨时空配置的功能，开放、透明、具有成长性预期的资本市场将成为现代金融体系的重要基石。 与之前历年的研究报告的体例一致，本研究报告由导论、分论、市场研究三部分组成。其中，导论回顾了中国金融40年的发展与变革。分论一阐述了现代金融体系的基本特征与功能结构，分论二至分论十探讨了现代金融体系中的商业银行、资本市场、货币市场等各构成要素的转型、变革和作用，分论十一至分论十二研究了现代金融体系与实体经济的相互关系和发展路径上的不确定性。市场研究主要从基本面和技术指标的角度，分析了2018—2019年资本市场的主要特征和变动趋势。
中国资本市场研究报告（2020）：中国金融开放：目标与路径 （教育部哲学社会科学系列发展报告）
中国金融正在走一条渐进式、试错式和迂回式的开放道路。如何进一步推进中国金融的开放，加快中国金融的国际化，是中国改革开放面临的最艰难的任务之一。 中国金融在扩大开放乃至全面开放的理论设计和政策选择中，必须解决三个核心问题：一是模式定位，即在“不可能三角”中的选项组合，核心是在“汇率稳定与资本流动”之间做出选择；二是开放路径；三是战略目标，即开放的彼岸在哪里？本研究报告主要围绕这三个核心问题展开研究，并提出了相应的理论观点和政策主张。 与此同时，作为中国金融开放的借鉴和参考，本书研究了大国经济（如日本）和一些有代表性的新兴经济体（如韩国等）金融开放的案例。在理论逻辑、案例总结和国情分析的基础上，对中国金融全面开放过程中及之后所可能出现的风险变化作了简要评估。 导论和八个分论是本研究报告的主体内容。除此之外，还有两个分析子报告，分别从基本面和技术面分析了２０１９—２０２０年中国资本市场的变动趋势及其原因。
现代金融：理论探索与中国实践（第十辑）（《资本市场评论》精粹）
本集收录了2009年1月至2009年12月《资本市场评论》上刊载的精品论文，论文主要包括对现代金融特别是资本市场的探索和思考。
全球金融变革中的中国金融与资本市场（中国人民大学金融与证券研究所中国资本市场研究报告（2010））
本书是根据2010年举办的中国资本市场论坛的主题而确定的。书中收集了金融学专家对国内外资本市场的诸多观点，这些观点对指导以后的资本市场的发展具有很好的指导作用。
现代金融：理论探索与中国实践（第十一辑）（《资本市场评论》精粹）
本集收录了2010年1月至2010年12月《资本市场评论》上刊载的精品论文，论文主要包括对现代金融特别是资本市场的探索和思考。
中国资本市场估值理论体系的要素分析
估值理论一直是现代金融理论中的重要内容，是金融学家们十分关注的一个理论问题。在估值理论和模型中，制度因素究竟具有何种作用？进一步延伸的问题是，有没有中国特色的估值理论体系？这需要在科学、理性研究的基础上做出有根据的回答。 本书从全球资本市场估值差异的实证分析开始，从制度因素、经济变量和市场行为三个维度分析中国资本市场的估值特征，试图从中找到一些有待深入研究的问题。 本书不是对中国特色估值理论的论证，而是试图对影响中国资本市场估值的多因素进行多视角分析，并试图发现它们在影响估值过程中的相互关系。
探讨中国发展之路：吴晓求对话九位国际顶级专家
本书以中国人民大学重阳金融研究院重阳论坛之“对话吴晓求”系列活动讲座实录为主要内容，经过编辑、整理、校对总结而成。本书由九份讲座实录汇编而成，包括《尼尔•弗格森对话吴晓求：金融与大国兴衰》《杰弗里•萨克斯对话吴晓求：中国与世界的70年：过去、现在和未来》《罗思义对话吴晓求：中国经济70年：为何常被误读？》《卡斯顿•沃奈克对话吴晓求：中国发展与亚欧时代》《帕拉格•康纳对话吴晓求：世界即将亚洲化吗？》《克雷格•艾伦、达尼洛•图尔克对话吴晓求：中美关系与贸易谈判：美国商界的观点》和《迈克尔•麦克福尔对话吴晓求：中美关系的现状与未来》《约翰•米尔斯海默对话吴晓求：中国能和平崛起吗？》《谢尔盖•格拉济耶夫对话吴晓求：中俄等国能否打造一个不受美国制约的国际经济新秩序？》。“对话吴晓求”系列讲座主要收录了“主旨演讲”“点评演讲”和“嘉宾研讨”三个环节的演讲实录。
证券投资学（第五版）（经济管理类课程教材·金融系列·“十二五”普通高等教育本科国家级规划教材）
本教材是为金融学或经济学本科专业开设“证券投资学”专业课而编写的一本专业教材。本教材的内容与国外的投资学教材有所不同，不仅有资产定价、组合管理、量化分析的内容，还有证券投资的基本分析方法和技术分析方法。 本教材由导论和基本知识篇、基本分析篇、技术分析篇、组合管理篇、量化分析与交易策略篇共五篇15章组成。本教材涉及的一些参考内容及有关历史背景，都放在相关章节的专栏中。
资本市场成长的逻辑：金融创新与高科技企业的耦合
研究资本市场存续与发展的内在逻辑，一直是现代金融理论的重要支点。人们一直在思考：资本市场存续和发展的逻辑起点在哪里？资本市场生生不息、富有生命力的根本原因是什么？资本市场发展又是如何推动金融的结构性变革的？ 本书试图从历史和实证分析的角度，深入分析资本市场存续和发展与金融脱媒和基于科技进步的产业迭代之间的逻辑关系。作者认为，金融之脱媒趋势是资本市场存续和发展的逻辑起点与第一级推动力，也是金融结构性变革的本源性力量；科技进步、产业革命与金融创新具有高度的耦合性，基于科技进步的产业迭代是资本市场发展的第二级推动力，是金融功能发生革命性变化和资本市场充满活力的核心力量。 本书试图寻找中国资本市场存续和发展的逻辑基础及政策支点。
全国金融硕士核心课程系列教材:金融理论与政策
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谋局——中国资本市场的变革与突围
对于中国资本市场而言，1990年无疑是一个特殊的年份，这个被称为中国资本市场元年的时间节点，成为回溯所有成就的缘起。这一年的11月14日，经国务院授权，中国人民银行正式批准建立上海证券交易所。从此，中国资本市场开始了一个从无到有、从小到大的成长历程。伴随着中国经济的跨越式增长，资本市场规模亦水涨船高。数据显示，截至2020年9月，中国A股上市企业的数量已突破4000家，相比1992年的53家，增长了逾70倍，交易量和总市值亦稳居全球第二。如果从具有开拓意义的改革层面回溯，很多标志性的事件亦跃然纸上。从前述提到的沪深交易所的开启到股权分置改革的空前实践，从注册制的全新探索到国际金融中心的全方位构建，中国已经初步建立了一个多层次的资本市场，同时也在向更规范、更透明和更成熟的国际一流市场继续迈进。聚焦当前存在的问题与不足，是进一-步改革、探索与实践的落脚点，同时也是加快构建一个与世界第二大经济体相匹配的中国资本市场的必由之路。
金融危机启示录
一场“百年不遇”的正在对世界经济和全球金融体系产生深远影响的金融危机，随着雷曼兄弟的破产而迅速蔓延开来。这场起始于美国次贷、发端于华尔街的全球性金融危机，究竟会向什么方向发展，对实体经济和金融体系会产生什么样的重大影响，人们正在进行评估和密切关注。与此同时，世界各国政府也在采取一切行之有效的措施，试图减少这场全球性金融危机给实体经济和金融体系带来的破坏力。 金融危机的不断扩散和向纵深发展，正在改变着我们这个世界。它不但给经济增长模式、产业结构、市场制度和金融体系带来深刻的影响，而且也会引起人们对一系列重大理论问题的重新审视。大乱之时必有大治，大治之后必有大制，这个大制就是一种新理论、新制度、新体系和新结构。 中国是一个正在崛起的大国。对我们来说，这场金融危机所蕴含的机遇要大于挑战。为此，我们必须全面、系统地解剖和分析这场金融危机。看清形势、顺势而为、抓住机遇、化“危”为“机”，是我们应对金融危机的政策重点；总结经验、吸取教训、创新理论、寻求启迪，是我们研究金融危机的根本目的。
中国上市公司
本研究报告是中国人民大学金融与证券研究所(FSl)关于中国资本市场的年度例行研究报告。今年研究报告的主题是“中国上市公司：资本结构与公司治理”。从1997年开始至今，FSI共出版中国资本市场研究报告7部。这7部研究报告，从理论和政策的层面反映了中国资本市场发展的历程，也凝结着FSI以及与FSI有着良好合作关系的校内外诸多专家的心血和智慧。这部研究报告，曾作为在中国人民大学举行的“第七届中国资本市场论坛”的主题报告。本研究报告由中国人民大学金融与证券研究所(FSI)所长吴晓求教授主笔，FSI专家们联合校内外相关专家共同撰写，亦为教育部重点科研基地项目“现代金融体系中的资本市场”最终研究成果的重要组成部分。在本研究报告的研究、撰写、讨论和修改中，得到了银河证券、野村证券、《中国证券报》、中原证券、用友软件、宝盈基金、中国经济信息网、东方仁达、迪斯数码和搜狐网、CCTV《中国财经报道》、《中国证券》、凤凰卫视资讯台、BTV《证券无限周刊》等海内外金融证券机构和新闻媒体不同形式的帮助。本报告的出版，得到中国人民大学出版社的大力支持，对上述单位，我们深表谢意。受主笔人吴晓求教授的邀请，清华大学经济管理学院金融系副主任朱武祥教授，中国人民大学法学院董安生教授自始至终参加了本研究报告写作提纲的讨论、修改并亲自撰写了部分重要内容，中国人民大学商学院副院长王化成教授参加了本研究报告写作思路的讨论。他们的加盟，丰富了本研究报告的学术内容。FSI副所长瞿强博士协助吴晓求教授审读并统纂了本研究报告，FSI副所长赵锡军教授审读并校订本研究报告的英文内容，FSI核心研究员林清泉教授、研究员李风云博士和李雯博士参加了修改工作。本研究报告代表了主笔人和FSI对中国上市公司资本结构和公司治理所持的主要观点。
梦想之路
本文集主要收录作者2002年6月至2006年12月四年半期间发表的部分论文、演讲、访谈和短又。共计70篇。其中论文23篇，演讲稿16篇，访谈文稿27篇，短文12篇。在编选时，论又和短文的标准是：凡字数在4000字以下的，归入短文；在专业期刊上发表的4000字以上的，归入论文。本文集中收录的又稿绝大部分都已公开发表。只有为数很少的几篇刊登在非公开发行的专业期刊上。 在最近4年中，作者的研究重点主要有两个：一是资本市场发展与现代金融体系的关系，围绕“中国应建立市场土导型金融体系”这样的命题展开理论上的论证。市场主导型金融体系及其与银行主导型金融体系的比较，是这一时期作者理论研究的重心。二是中国资本市场的制度改革。“股权分置改革”是这一时期作者政策研究的重心。理性的思考告诉作者，没有中国金融体系的结构性转型，就不会有十国金融体系的现代化。而没有中国金融体系的现代化，就不可能有真正意义上的中国经济的现代化。作者进一步认力。中国金融体系结构性转型的现实起点一定是资本市场。所以，推进股权分置改革，实现市场的全流通，在此基础上建立功能强大的资本市场，完成中国金融体系的结构性转型，一直是作者追求的目标，也是作者理论研究的动力源泉。现在，股权分置改革和市场的全流通正在顺利推进，作者心中的梦想也在一步步变成现实。基于这样一种理论情结，作者把这部文集定名为“梦想之路”。 本文集四个篇目“论又集”、“演讲稿”、“访谈录”、“短文篇”的文稿人体上按照由近及远的先后顺序编排。如一组文章发表时间接近，则按内容主坎编排。 本文集《梦想之路》与4年前中国金融出版社出版的作者的前一部文集《资本市场解释》和演讲访谈录《处在十字路口的中国资本市场》具有思想上的继承关系，不同的是这部文集所讨论的问题更集中，观点更明确。 文集中有几篇论文是作者与他人合作完成的。合作者中有作者的同事，也有作者指导过的博士生和博士后。这几篇论文，也包含了他们的智慧和辛劳，有他们很大的贡献。至于大名，在“作者题记”中一一都作了说明。 按照忠实于历史的原则，选入的所有文稿均保持原貌，下作任何改变原文含义的修改。作者只是对原文中的笔误、错漏字作纯技术处理。 各类文稿的收集、整理、分类、选取、复印、输入、校对等工作很是繁杂。中国人民大学金融与证券研究所办公室刘发春同志以及作者正在指导的部分研究生、博士生为此文集的出版付出了辛勤工作。 这部又集文稿形成的时期（2002—2006年），是我所供职的学校——中国人民大学蓬勃发展的时期。中国人民大学在新时期表现出的积极向上的精神风貌、多学科交叉带来的丰厚的学术沃土和宽松而严谨的学术环境，使我能心情愉悦地研究我所感兴趣的问题。中国人民大学金融与证券研究所精神和谐、相互尊重的学术团队，是我思想火花的重要来源。 本文集的出版，得益于中国金融出版社的支持、关心和帮助。
市场主导型金融体系
本书作者认为，金融的功能会随着金融结构的升级而不断升级，金融的核心功能不是固定不变的。现代金融体系不仅要保持足够的流动性，以便通过存量、流量资源的优化配置促进经济的持续增长，还要具有能够最大限度地将经济增长累积起来的风险进行分散的功能。此外，现代金融体系可能还要具有让居民和投资者享受经济增长的财富效应，即要有储备和促进金融资产以不低于经济增长率的速度增长的功能。这样的金融体系可能具有很多结构性要素，并且在其演进过程中会受到经济规模及发展水平、产业形态和产业成长模式、收入水平等经济结构内部因素的深刻影响，而且还会受到文化、法律、技术等外部环境的潜在影响。在中国的金融体系设计中，具有良好流动性的发达的资本市场是必不可少的，进而市场主导型的金融体系应该成为中国金融体系的长远战略目标。 在市场主导型金融体系中，一方面货币与信用的关系会发生深刻的变化，货币的内涵、货币政策实施的基础和传导机制都会发生重大的改变；另一方面，金融危机发生的逻辑过程可能会改变，金融危机对经济的影响力会进一步放大，因此需要我们重新思考、设计宏观调控机制和应对金融危机的基本思路。
市场主导与银行主导-金融体系在中国的一种比较研究
中国金融体制改革虽已进行了20余年，但有一个问题却始终在困扰着我们：中国金融体系的战略目标究竟是什么？是建立一个以市场（核心是资本市场）为基础的金融体系（即市场主导型金融体系），还是继续维持现有银行主导型的金融体系？或者有第三条道路可走？本书在比较研究的基础上，对此作了新的探讨。 作者认为，金融的功能会随着金融结构升级而不断升级，金融的核心功能不是凝固不变的。现代金融体系不仅要保持足够的流动性，以便通过存量、流量资源的优化配置促进经济的持续增长，还要具有最大限度地将经济增长累积起来的风险进行分散的功能。此外，可能还要具有让居民和投资者享受经济增长的财富效应，即要有储备和促进金融资产以不低于经济增长率的速度增长的功能。这样的金融体系可能具有很多结构性要素，但发达的资本市场则是其最核心的要素。 作者进一步认为，在中国的金融体系设计中，具有良好流动性的发达的资本市场是其最重要的战略要素，市场主导型的金融体系应该成为中国金融体系的战略模式。
建立公正的市场秩序与投资者利益保护
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经济学的沉思--我的社会经济观
内容简介 本书是吴晓求教授作为一个青年经济学家十几年来从事经济 研究成果的精华，是其经济思想的缩影。全书精选了50余篇论文， 反映了作者对我国经济生活和经济改革的主要观点和深刻思考。 本书研究的第一个重点是，对现代宏观经济理论的中国化作 了较系统的探索，对中国经济运行的均衡过程和本质特征进行了 深入分析。在此基础上，对中国的主流宏观经济政策进行了科学 的定义。作者认为，“总量偏紧和结构松动的宏观经济政策是中国 的主流宏观经济政策”。 本书研究的第二个重点是，中国经济体制改革的过程和模式。 作者认为，中国经济体制改革是一种渐进式的改革，是一种由表 及里，由外围到内核的改革。这种“渐进式改革”与中国的社会 发展和社会结构是相适应的。 本书研究的第三个重点是，中国证券市场发展。作者认为，受 中国宏观经济背景、体制变动趋势、收入资本化趋势、资金配置 格局和市场形态等宏观有利因素的影响，中国证券市场的高成长 是必然的；与此同时，作者对中国证券市场存在的问题及对策思 路，作了多层次的探讨。 本书知识容量大，具有自己的独立见解和风格，值得一读。
变革与崛起：探寻中国金融崛起之路
大国经济的可持续发展需要一个与大国经济结构相匹配的大国金融模式。美国经济长达一个世纪的持续稳定增长与美国市场士导型金融体系密切相关，日本经济近二十年增长乏力，重要原因是日本金融体系功能缺失，对中国来说，美日两国的经验和教训值得我们重视。构建一个具有强大资源配置功能且能有效分散风险的现代金融体系，以实现大国经济与大国金融的战略匹配是金融危机后中国面临的战略任务。
股市危机：历史与逻辑
2015年中国资本市场出现了自沪深交易所建立以来严重的市场危机。在这场市场危机渐行淡去之际，我们不得不思考这样一些问题:股票市场动荡乃至于危机为什么总是频繁发生以至于呈现出某种周期性特征？股市危机发生的理论逻辑是什么？作为危机形态之一的股市危机与金融危机的其它形态是如何相互感染、相互演化的？全球股市危机乃至金融危机有没有共同的演绎逻辑？在不同金融模式和金融结构下，股市危机对金融体系和金融市场的后续影响力为什么会如此不同而呈现出巨大差异？面对股市的巨大波动，政府如何发挥其稳定市场预期的作用？如此等等。对这些问题的思考，促使作者系统而深入地研究最近30年来包括中国2015年市场危机在内的全球股市危机的几大典型事件，以期从历史事件的剖析中探寻危机演绎的逻辑轨迹，确立分析问题的正确方向，寻找解决问题思路的大致方向。
现代金融体系导论
本书试图在分析中国金融发展经验、改革路径和利弊得失的基础上，总结中国金融变革与发展的历史趋势，刻画中国未来所要构建的、与大国经济相匹配的现代金融体系。本书提出了现代金融体系的基本内容和重要特征，明确提出，现代金融体系是市场主导型的金融体系，具备高度市场化、高科技、开放性、风险分散性特征，能够充分发挥融资与财富管理、支付清算、金融资源跨时空配置的功能，同时认为，具有成长性预期的资本市场将成为现代金融体系的重要基石。
中国资本市场：全球视野与跨越式发展
《中国资本市场：全球视野与跨越式发展》是由中国人民大学金融与证券研究所（FSI）所长吴晓求教授主笔，FSI研究团队集体撰写的《2008年度中国资本市场研究报告》，也是FSI连续撰写的第12个年份的资本市场研究报告，曾提交给2008年1月12日在中国人民大学举行的“第12届（2008年度）中国资本市场论坛”，并作为论坛的主题研究报告。第12届（2008年度）中国资本市场论坛的主题是“全球视野下的中国资本市场”。按照惯例，FSI每年的资本市场研究报告都是围绕当年资本市场论坛的主题展开，2008年研究报告的主题是《中国资本市场：全球视野与跨越式发展》。